Megtakarítások, befektetések – 2012
2012-01-17 15:10:49
- Kósa András
Múlt héten kifejezetten a banki befektetési lehetőségekkel (kamatok, befektetési alapok, önkéntes magán-nyugdíjpénztárak) foglalkoztunk, most három olyan megtakarítási, befektetési formát tekintünk át, amely sokkal inkább az egyén döntésén és lépésein múlik.
(Folytatás január 11-i számunkból)
Múlt héten kifejezetten a banki befektetési lehetőségekkel (kamatok, befektetési alapok, önkéntes magán-nyugdíjpénztárak) foglalkoztunk, most három olyan megtakarítási, befektetési formát tekintünk át, amely sokkal inkább az egyén döntésén és lépésein múlik.
Ingatlan. Az ingatlan befektetési szándékkal való vásárlása vagy építése jelentős összeget feltételez, ennek megfelelően keveseknek elérhető. Ugyanakkor az elmúlt négy év esését követően egyre inkább elmondható, hogy olyan árak alakultak ki, ahonnan már van reális esély a felfelé történő elmozdulásra.
Az ingatlanbefektetések esetén a költségvetési plafon mellett meghatározó az ingatlan elhelyezkedésének zónája is. Ugyanis egy jó területen lévő ingatlan értékvesztése minimális. Bukarestben már az év második felében elindult a jó helyen lévő ingatlanok értékének enyhe növekedése. Valószínűsíthető, hogy a világgazdasági helyzet valamelyest helyrezökken, és a vidéki települések is követni fogják a fővárosi helyzetet.
Ezen a területen szintén vannak állami lehetőségek. Egyrészt az első otthon (Prima Casă) kormányzati program keretében, amely immár a negyedik változatában indult tavaly júniusban. Másrészt az Országos Lakásügynökség (Agenţia Naţională de Locuinţe – ANL) keretében a román állammal partnerségben épített ingatlanok bérletének 30%-a illeti meg a magánbefektetőt. Persze azoknak, akik az állammal társtulajdonban el tudják képzelni az életet, s belevágnak egy ilyen projektbe.
Vannak ehhez kapcsolódóan is banki megtakarítási termékek, hiszen lakásfelújításra, -építésre, illetve -vásárlásra is lehet középtávon (5 év) megtakarítani úgy, hogy a bank kedvezményes hitelt ad, illetve a megtakarításhoz mintegy 25% erejéig az állam is hozzájárul.
Műtárgyak. Ma már a műtárgyak piacán is számolnak éves hozamot, az ART-index hozama évi 17% volt tavaly, míg a Certinvest Arta Românească Alapja 18,89%-os hozamot termelt a befektetőknek. (A Certinvest által kezelt alap 2011. április 12-én indult, tehát még egyéves sincs. Induláskor értéke 5 millió euró volt, és célja, hogy hároméves távlatban 15%-os éves hozamot érjen el euróban – óriási a bankok által vállalt 4%-os éves eurókamatokhoz képest.)
Romániában a műtárgypiac még gyerekcipőben jár, ennek megfelelően jelentős növekedési potenciál van benne, ugyanakkor a kockázatok is magasak, hiszen rendkívül nehéz kiszállni egy-egy megvásárolt festményből, grafikából, az egyéb műalkotásokról nem is beszélve – ugyanis a piac likviditása egyelőre nagyon alacsony, ráadásul a járulékos költségek (biztosítás, megőrzés, értékfelmérés) igencsak magasak.
Egyre növekszik az ezen a piacon megjelenők száma, illetve a piac is bővül. Egyes becslések szerint 2011-ben mintegy 20 millió eurós forgalom volt a román műtárgypiacon.
Forex (Foreign Exchange). A devizapiac egy globális, az egész világ bankjait, pénzintézeteit összekötő elektronikus hálózat, amin keresztül devizakereskedelem folyik a nap 24 órájában hétfőtől péntekig. Napi 2-3.000 milliárd dolláros forgalmával a világ legnagyobb piaca, ami nagyfokú likviditást eredményez.
A devizapiac a mögöttünk hagyott esztendőben minitrendek sorozatát hozta, aki pedig ezeket „megérezte”, igencsak magas hozamokat érhetett el az éppen csökkenő vagy növekvő trendbe kerülő valutákkal való üzletelésből. A mögöttünk hagyott esztendőben a lej az egyik legstabilabb valuta volt a térségben, ehhez képest a forint jelentős kilengései a magyar devizával üzletelők számára hozhatott komolyabb nyereségeket (mint ahogy jelentős veszteséget is). De az is jól járt, aki a lengyel zloty értékvesztésében hitt, hiszen egy év alatt 11,23%-kal emelkedett az euró árfolyama a lengyel devizához képest.
2012-ben mindenekelőtt az eurózóna problémáinak megoldása lehet a kulcs ezen a piacon. Amennyiben sikerül megnyugtató megoldást találni a problémákra, a befektetők visszatérnek és a pénzpiacok is növekedésnek indulnak. Ugyanakkor a lehetőségek között ott van az is, hogy az európai vezetőknek nem sikerül megtalálni a megoldást, és akkor a piacok volatilitása tovább növekszik, ami a spekulánsok előtt nyitja ki az ajtót.
